Os bancos de poupança alemães Sparkassen começaram, na segunda-feira, 19 de outubro, a permitir que os clientes comprem e detenham criptomoedas diretamente através da aplicação bancária, naquele que é o maior evento de distribuição de cripto a retalho até agora visto na maior economia da União Europeia.

O serviço, chamado Krypto powered by Deka, é operado pela DekaBank, a gestora de ativos do grupo Sparkassen. Permite aos clientes comprar e vender Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana e Polygon a partir da mesma aplicação que usam para a gestão bancária do dia a dia, sendo a abertura de conta feita em três cliques na secção de poupança, mais uma validação por push TAN. A rede Sparkassen pretende disponibilizar a oferta a até 50 milhões de clientes, esperando-se que a maioria das cerca de 350 caixas económicas independentes a tenha ativado até à primeira metade de 2027.

Como cada Sparkasse funciona de forma independente, o lançamento não será uniforme. Joachim Schmalzl, membro da direção da DSGV, a federação que representa os bancos de poupança, disse à agência dpa que o momento de arranque é uma decisão local: "Quando uma caixa económica começa, cabe a ela decidir." A rede espera que entre 30 e 40 caixas económicas ativem o serviço a cada mês, à medida que o processo avança.

Preços e condições de custódia

A DekaBank cobra uma comissão fixa de 0,99 euros por ordem, independentemente do montante negociado, e limita cada transação a 250.000 euros. O banco aplica ainda um spread ao preço apresentado aos clientes, embora a dimensão desse spread não seja divulgada em nenhum documento público.

A custódia é centralizada: as chaves privadas são guardadas em regime fiduciário pela DekaBank numa carteira conjunta partilhada, em vez de atribuídas individualmente a cada cliente. Os levantamentos estão limitados a endereços pertencentes a outros fornecedores licenciados, o que significa que os clientes não podem transferir os seus ativos diretamente para uma carteira pessoal. A DSGV também deixou claro que a garantia legal de depósitos de 100.000 euros, que protege os depósitos bancários convencionais, não se aplica a estas posições em cripto. A DekaBank reserva-se o direito de suspender a negociação em casos de condições de mercado anormais, falha técnica ou manutenção programada.

A federação descreve os ativos subjacentes em termos diretos, classificando os criptoativos como "investimentos altamente especulativos com risco de perda total."

Uma rede rival segue de perto

Os Sparkassen não estão sozinhos a avançar para a distribuição de cripto. A rede bancária cooperativa alemã, os Volksbanken, está a preparar a sua própria plataforma, meinKrypto, que deverá receber a aprovação da BaFin até ao final de dezembro de 2025. Esse serviço visa um universo potencial de 30 milhões de clientes, o que significa que as duas redes combinadas poderão, eventualmente, colocar a negociação de criptomoedas ao alcance de cerca de quatro quintos da população bancarizada da Alemanha.

Para os investidores de retalho alemães, o regime fiscal aplicável aos ganhos em cripto mantém-se inalterado com este lançamento: as vendas privadas de criptoativos continuam isentas de imposto até 1.000 euros por ano. Do lado dos ativos, o Ethereum — um dos cinco tokens disponíveis através do novo serviço dos Sparkassen — tem atualmente uma fila de staking de 1,2 milhões de ETH, um dado relevante para quem pondere exposição à rede além da simples detenção à vista.