A Bitfinex Securities listou cinco notas tokenizadas apoiadas em capital próprio de empresas cotadas em bolsa, alargando a aposta da exchange em instrumentos on-chain ligados aos mercados de valores mobiliários tradicionais.
As notas são emitidas através do fundo ORO II, sediado no Luxemburgo, e estão associadas a ações de empresas como a Strategy e a Metaplanet, duas companhias cujas tesourarias corporativas ficaram fortemente associadas a grandes reservas de bitcoin. A estrutura permite aos investidores obter exposição às ações subjacentes através de um invólucro tokenizado, em vez de deterem as ações diretamente.
A negociação está disponível face ao dólar norte-americano, à stablecoin USDT e ao Bitcoin, oferecendo aos investidores várias opções de liquidação consoante os ativos que já detenham na plataforma.
Acesso restrito a investidores fora dos EUA
O acesso às novas notas está limitado a investidores elegíveis fora dos Estados Unidos, uma restrição que reflete a cautela regulatória habitualmente aplicada a produtos de valores mobiliários tokenizados, que se situam na interseção entre o direito dos valores mobiliários e os mercados de ativos digitais. A Bitfinex Securities opera como um braço distinto da exchange principal Bitfinex, focado especificamente nesta categoria de ofertas regulamentadas de tokens de segurança.
A escolha da Strategy e da Metaplanet como empresas de referência é notável, dado que ambas são publicamente identificadas com estratégias de acumulação de bitcoin nos respetivos balanços. Tokenizar ações de empresas cujo valor é fortemente influenciado pelas suas reservas de bitcoin cria um instrumento cujo preço pode mover-se em sintonia com o mercado cripto em geral, ainda que o ativo subjacente seja, tecnicamente, capital próprio de uma empresa e não um token digital.
Para os investidores europeus, esta listagem junta-se a um catálogo crescente de produtos de ações tokenizadas provenientes de estruturas de fundos domiciliadas no Luxemburgo, uma jurisdição que se tem posicionado como polo para este tipo de emissões dentro do quadro regulatório da União Europeia. O papel do fundo ORO II como emitente coloca-o ao lado de um grupo pequeno, mas em expansão, de veículos utilizados para trazer valores mobiliários tradicionais para o on-chain, respeitando a legislação de fundos já existente.
A Bitfinex Securities não divulgou mais pormenores sobre os volumes de negociação, os montantes mínimos de investimento, ou se estão previstas mais notas apoiadas em ações para além das cinco iniciais. Ainda assim, a listagem assinala mais um passo na expansão do segmento de valores mobiliários tokenizados, uma área que exchanges e emitentes têm visado cada vez mais como ponte entre os mercados de capitais convencionais e a infraestrutura de negociação nativa da cripto.
