La Comisión Nacional del Mercado de Valores, la CNMV, ha identificado a cuatro entidades financieras que operan servicios de inversión en España sin la autorización exigida por la ley. El supervisor señaló a EXCHSEC, ZSYSC, GDLP y CMC GROUP MARKETS y advirtió al público que evite tratar con ellas.

Según la CNMV, ninguna de las cuatro empresas cuenta con el permiso formal para gestionar fondos ni comercializar instrumentos financieros en España. "No figuran inscritas en el registro correspondiente de esta Comisión y, por tanto, no están autorizadas para prestar servicios de inversión ni otras actividades sujetas a supervisión", señaló el organismo.

Según la normativa española, cualquier entidad que pretenda intermediar capital en nombre de clientes debe obtener previamente la validación estatal. Esta obligación se deriva del principio de actividad reservada recogido en la Ley 6/2023 de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, que restringe la prestación de dichos servicios a las entidades que han superado el correspondiente proceso de registro.

MiCA añade una segunda capa de vigilancia

La prohibición no se limita a la normativa nacional. También se apoya en los requisitos del Reglamento MiCA de la Unión Europea sobre criptoactivos, cuya fase transitoria de adaptación concluyó en julio de 2026. Ese marco impone la obtención obligatoria de licencia a cualquier plataforma que ofrezca servicios de criptoactivos dentro del bloque, cerrando un periodo en el que las empresas podían operar bajo exenciones nacionales mientras se adaptaban al nuevo régimen.

La actuación contra EXCHSEC, ZSYSC, GDLP y CMC GROUP MARKETS llega después de una advertencia similar recogida por CriptoNoticias a principios de octubre, cuando la CNMV señaló a una plataforma que operaba bajo los nombres bitcoin-inform.com, ESTABLE COREXIS y BITCOIN-INFORM por infringir la misma reserva legal de actividad. Juntas, ambas advertencias apuntan a un regulador que está revisando activamente una lista de operadores no autorizados que tienen como objetivo a los inversores españoles.

Herramientas para comprobar antes de invertir

La CNMV ha reiterado su recomendación de que los inversores verifiquen el estado de registro de cualquier entidad antes de comprometer fondos. El organismo ofrece canales de verificación gratuitos, incluida la confirmación telefónica directa y bases de datos de acceso abierto publicadas en su web, que permiten al público comprobar si una empresa figura en el registro oficial antes de contratar con ella.

Las autoridades reiteraron que las ofertas comerciales de intermediarios que carezcan de la autorización adecuada deben rechazarse de forma tajante, independientemente de cómo se comercialicen los servicios o de la rentabilidad prometida.