Las cajas de ahorro alemanas Sparkassen empezaron el lunes 19 de octubre a ofrecer a sus clientes la posibilidad de comprar y mantener criptomonedas directamente a través de su app bancaria, en lo que supone el mayor evento de distribución minorista de criptomonedas visto hasta ahora en la mayor economía de la Unión Europea.

El servicio, llamado Krypto powered by Deka, está operado por DekaBank, la gestora de activos del grupo Sparkassen. Permite a los clientes comprar y vender BTC, ETH, XRP, SOL y Polygon desde la misma app que utilizan para su banca diaria, con una apertura de cuenta que requiere tres clics en la sección de ahorro más una validación mediante TAN por push. La red Sparkassen aspira a poner la oferta a disposición de hasta 50 millones de clientes, con la previsión de que la mayoría de las cerca de 350 cajas de ahorro independientes la hayan activado antes de la primera mitad de 2027.

Como cada Sparkasse opera de forma independiente, el despliegue no se producirá de manera uniforme. Joachim Schmalzl, miembro del consejo de la DSGV, la federación que representa a las cajas de ahorro, declaró a la agencia dpa que el momento de activación es una decisión local: "Cuándo empieza una caja de ahorro depende de ellos". La red espera que entre 30 y 40 cajas de ahorro individuales activen el servicio cada mes a medida que avance el despliegue.

Precios y condiciones de custodia

DekaBank cobra una comisión fija de 0,99 euros por orden, independientemente del importe negociado, y limita cada transacción individual a 250.000 euros. El banco también aplica un diferencial (spread) al precio mostrado a los clientes, aunque su magnitud no se detalla en ningún documento público.

La custodia está centralizada: las claves privadas las mantiene en depósito DekaBank en un monedero colectivo (omnibus) compartido, en lugar de asignarse a cada cliente individualmente. Los retiros están limitados a direcciones pertenecientes a otros proveedores autorizados, lo que significa que los clientes no pueden transferir sus tenencias directamente a un monedero personal. La DSGV también ha sido explícita al señalar que la garantía legal de depósitos de 100.000 euros, que protege los depósitos bancarios convencionales, no se extiende a estas tenencias de criptoactivos. DekaBank se reserva el derecho de suspender la negociación en caso de condiciones de mercado anómalas, fallos técnicos o mantenimiento programado.

La federación describe los activos subyacentes en términos tajantes, calificando los criptoactivos de "inversiones altamente especulativas con riesgo de pérdida total".

Una red rival sigue de cerca

Las Sparkassen no son las únicas que avanzan hacia la distribución de criptomonedas. La red de banca cooperativa alemana, los Volksbanken, prepara su propia plataforma, meinKrypto, que se espera reciba la aprobación de BaFin antes de finales de diciembre de 2025. Ese servicio está dirigido a un potencial de 30 millones de clientes, lo que significa que ambas redes combinadas podrían llegar a poner el trading de criptomonedas al alcance de aproximadamente cuatro quintas partes de la población bancarizada de Alemania.

Para los inversores minoristas alemanes, el tratamiento fiscal existente de las ganancias en criptomonedas no cambia con este lanzamiento: las ventas privadas de criptoactivos siguen exentas de impuestos hasta 1.000 euros al año. Por el lado de los activos, Ethereum —uno de los cinco tokens disponibles a través del nuevo servicio de los Sparkassen— tiene actualmente una cola de staking de 1,2 millones de ETH, un detalle relevante para quien considere exposición a la red más allá de la simple tenencia al contado.