A criptomoeda HYPE, da Hyperliquid, disparou cerca de 15% esta quinta-feira (29), depois de a Intercontinental Exchange (ICE), controladora da Bolsa de Nova Iorque (NYSE), ter anunciado um acordo para levar a tecnologia da plataforma descentralizada ao mercado financeiro dos Estados Unidos. A iniciativa prevê a criação de um ambiente regulado para a negociação de contratos futuros perpétuos de criptomoedas, ações, matérias-primas e moedas tradicionais.

O acordo foi firmado com a TradeXYZ, empresa que desenvolve mercados de derivados utilizando a infraestrutura da Hyperliquid. No âmbito da parceria, a ICE ficará responsável pela operação do novo mercado e pelos sistemas de compensação e liquidação das negociações, enquanto a TradeXYZ desenvolverá os produtos financeiros.

A controladora da NYSE fará também um investimento estratégico na TradeXYZ, embora o valor não tenha sido divulgado.

A notícia impulsionou a HYPE, que chegou a ser negociada perto de 91,21 dólares. A criptomoeda tinha atingido um máximo histórico de 97,96 dólares em setembro e voltou a aproximar-se desse patamar com a valorização desta quinta-feira.

O anúncio representa uma aproximação entre uma das maiores empresas de infraestrutura do mercado financeiro tradicional e o setor das finanças descentralizadas (DeFi), que permite negociar ativos através de aplicações baseadas em blockchain.

No entanto, os novos produtos ainda não estão disponíveis nos Estados Unidos. A iniciativa depende de aprovações regulatórias, incluindo as necessárias para a negociação de derivados com alavancagem.

Em comunicado, Jeffrey Sprecher, presidente e CEO da ICE, afirmou que o crescimento da participação dos investidores individuais nos mercados financeiros motivou a parceria.

"Temos observado um aumento claro da participação dos investidores de retalho nos mercados, e essa participação está a tornar-se cada vez mais global", declarou o executivo.

Segundo Sprecher, o objetivo é servir investidores que querem negociar ativos durante as 24 horas do dia, através de plataformas que já utilizam.

Como funcionará a parceria entre ICE e Hyperliquid?

A iniciativa pretende levar ao mercado norte-americano um tipo de negociação que ganhou popularidade nas exchanges de criptomoedas: os contratos futuros perpétuos.

Ao contrário dos contratos futuros tradicionais, que têm uma data de vencimento, os perpétuos permitem manter posições de compra ou venda sem um prazo determinado para encerramento, desde que o investidor cumpra as exigências de margem e financiamento.

Na prática, estes instrumentos permitem apostar tanto na valorização como na queda de um ativo, geralmente recorrendo a alavancagem, mecanismo que amplia a exposição financeira e também o risco de perdas.

A Hyperliquid tornou-se uma das principais plataformas deste mercado ao permitir que os utilizadores negoceiem contratos através da sua própria blockchain.

Mais recentemente, a rede expandiu as suas atividades para ativos tradicionais, como ações, índices bolsistas, matérias-primas e moedas, utilizando uma infraestrutura chamada HIP-3.

Este sistema permite que programadores independentes criem mercados de derivados na Hyperliquid. A TradeXYZ é uma das empresas que utilizam a tecnologia para oferecer esses produtos.

Com a parceria anunciada esta quinta-feira, a ICE pretende utilizar essa infraestrutura para criar um mercado norte-americano supervisionado por autoridades financeiras.

A empresa será a operadora exclusiva dos mercados regulados desenvolvidos em conjunto com a TradeXYZ.

O projeto terá uma estrutura própria de compensação e liquidação, separada dos negócios institucionais tradicionais da ICE. A proposta é evitar que os riscos assumidos pelos investidores de retalho sejam transferidos para os participantes dos seus mercados convencionais.

Estão também previstas exigências de identificação dos clientes e mecanismos de prevenção do branqueamento de capitais, seguindo as regras norte-americanas.

A distribuição dos produtos poderá ocorrer através de corretoras e plataformas parceiras, incluindo uma joint venture da ICE com a OKX, que também depende de autorizações regulatórias.

Segundo o comunicado, a iniciativa não substituirá os mercados futuros tradicionais da ICE, mas funcionará como uma nova linha de negócio destinada principalmente aos investidores individuais.

A parceria reforça também o crescimento da Hyperliquid como infraestrutura para a negociação de ativos tradicionais utilizando blockchain.

Segundo dados divulgados pela CoinDesk, os mercados operados pela TradeXYZ na Hyperliquid movimentaram mais de 650 mil milhões de dólares em pouco mais de um ano. Esses mercados continuarão a funcionar em paralelo com a nova operação planeada para os Estados Unidos.

O projeto ainda não tem data de lançamento anunciada, e a ICE não informou quanto vai investir na TradeXYZ. Apesar da valorização da HYPE após o anúncio, a criptomoeda continua sujeita às oscilações do mercado, e a parceria não representa uma garantia de valorização futura.

O acordo também não significa que a ICE tenha comprado a Hyperliquid ou assumido o controlo da sua blockchain. A empresa utilizará a tecnologia da rede através da parceria com a TradeXYZ, caso obtenha as aprovações necessárias.

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