Con la nueva regulación de las criptomonedas en Brasil, los inversores que utilizan exchanges como Mercado Bitcoin, Binance, Coinbase y otras plataformas deben prestar atención a una información importante: ¿la empresa presentó su solicitud de autorización al banco central de Brasil, el Banco Central do Brasil (BCB), para seguir operando en el país?
La duda cobró relevancia con el plazo del 30 de octubre de 2026, fijado para que las empresas que ya prestaban servicios de activos virtuales en Brasil formalizaran sus solicitudes ante el regulador. Las instituciones que no presenten la solicitud dentro del plazo previsto deberán interrumpir los servicios sujetos a autorización, siguiendo las reglas de cierre establecidas.
Pero identificar la situación de una exchange no siempre es sencillo. Existe una diferencia entre anunciar una solicitud de licencia, tener un expediente en análisis y recibir la autorización definitiva del Banco Central.
Además, muchas plataformas operan en Brasil a través de sociedades locales con nombres distintos de las marcas que conocen los inversores. Una exchange internacional, por ejemplo, puede solicitar la autorización a través de una filial que no lleva el mismo nombre que utiliza en su aplicación.
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La buena noticia es que existen formas de verificar esta información, tanto a través de los canales oficiales de las empresas como de las herramientas que pone a disposición el Banco Central.
Dónde consultar qué empresas pidieron autorización
1. Consultar la web y la aplicación de la exchange
El primer paso para averiguar si una exchange pidió autorización es buscar la información regulatoria publicada por la propia plataforma.
La Resolución BCB n.º 520, que regula el funcionamiento de los proveedores de servicios de activos virtuales en Brasil, establece en su artículo 52 que las empresas deben publicar en sus webs y aplicaciones información sobre la autorización para prestar estos servicios o sobre la existencia de una solicitud en análisis ante el Banco Central.
La norma también exige divulgar las licencias regulatorias de la entidad, las condiciones de prestación de los servicios y la identificación de otras empresas eventualmente implicadas en las operaciones.
En la práctica, el inversor puede buscar esta información en las páginas de términos y condiciones, información regulatoria o documentos institucionales de la exchange. Si no encuentra los datos, también puede solicitar aclaraciones directamente al servicio de atención de la plataforma.
Lo ideal es comprobar no solo si la empresa afirma haber presentado la solicitud, sino también qué persona jurídica está implicada, qué tipo de autorización se ha solicitado y cuál es la situación actual del expediente.
Es importante recordar que una misma empresa puede ofrecer distintos servicios financieros, y no todos estarán necesariamente cubiertos por la misma autorización.
Una entidad puede, por ejemplo, tener licencia para actuar como entidad de pago y seguir, al mismo tiempo, a la espera de una autorización específica para ofrecer determinados servicios con criptomonedas.
Por eso, el simple hecho de que una plataforma esté regulada por el Banco Central no significa necesariamente que todos sus servicios de activos virtuales ya estén autorizados.
2. Cainvest crea un monitor para seguir las solicitudes de licencia cripto
Otra alternativa para seguir la situación de las empresas es el Cainvest SPSAV Monitor, una iniciativa desarrollada por Cainvest Group para reunir información sobre las solicitudes de autorización de las entidades que operan en el mercado de activos digitales en Brasil.
La herramienta se anunció el 27 de octubre, en la recta final del plazo regulatorio, y hace seguimiento de los expedientes presentados ante el Banco Central, además de publicar actualizaciones sobre empresas que han anunciado públicamente sus solicitudes.
Según un informe publicado por Cainvest el 29 de octubre, 38 entidades tenían solicitudes de autorización abiertas ante el regulador. De ese total, tres estaban en la agenda de decisión del Banco Central, dos se encontraban en análisis y otras dos esperaban el envío de documentos o respuestas de los solicitantes.
Aunque es una herramienta útil, y quizá una de las más completas y fáciles de usar para seguir los movimientos del sector, el monitor es una iniciativa privada y no un registro oficial de empresas autorizadas por el Banco Central.
Sus informes también representan instantáneas de fechas concretas. Por tanto, una empresa puede no aparecer en una actualización y, aun así, haber presentado una solicitud con posterioridad. Por eso es importante comprobar la fecha de la información y distinguir los expedientes identificados en los registros del regulador de aquellos conocidos solo por comunicados públicos de las propias entidades.
3. Consultar una exchange en la web del Banco Central
El Banco Central dispone de una herramienta para buscar entidades financieras y empresas autorizadas o supervisadas por el organismo. Sin embargo, por ahora, como las empresas de criptomonedas están aún en proceso de solicitar la licencia, el servicio todavía no muestra específicamente la regulación de activos virtuales, algo que debería actualizarse próximamente.
El servicio, llamado “Encuentre una institución regulada/supervisada por el BC” (en portugués), permite buscar por el nombre de la empresa, por el CNPJ —el registro de personas jurídicas de Brasil— o por categoría de actividad. Al localizar una entidad, el usuario puede consultar datos registrales, información societaria, canales de atención y, cuando estén disponibles, documentos financieros.
Una empresa que todavía esté a la espera de la decisión del Banco Central puede no aparecer como sociedad proveedora de servicios de activos virtuales autorizada.
Del mismo modo, la ausencia de una entidad en la consulta no demuestra, por sí sola, que haya dejado de presentar la documentación necesaria.
Por eso, la herramienta debe utilizarse junto con la información publicada por las empresas y con los datos de los expedientes regulatorios.
Para confirmar si una entidad ya ha recibido la autorización definitiva, el inversor también puede consultar los comunicados publicados por el Banco Central y las decisiones difundidas en el Diário Oficial da União, el boletín oficial del Estado brasileño.
El BC explica que las decisiones sobre los expedientes de autorización pueden divulgarse por estos canales, lo que permite comprobar si una solicitud fue aprobada o rechazada.
Solicitar la autorización no significa tener la licencia concedida
Una de las principales dudas de los inversores es si pueden considerar regularizada a una exchange en cuanto esta anuncia que ha presentado su solicitud. La respuesta es que la solicitud representa solo el inicio del proceso de autorización, no su conclusión.
La normativa brasileña establece un análisis por etapas, en el que el Banco Central verifica aspectos como la estructura societaria, la capacidad financiera, el gobierno corporativo, los controles internos, la ciberseguridad y la prevención del blanqueo de capitales.
La entidad también debe demostrar que cuenta con condiciones operativas para ofrecer los servicios que pretende prestar.
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Para las empresas que ya operaban antes de la entrada en vigor de las nuevas reglas se creó un régimen transitorio. Así, los proveedores que presenten sus solicitudes dentro del plazo podrán seguir funcionando mientras dura el análisis, siempre que cumplan las condiciones fijadas por el BC.
Esto significa que existen distintas situaciones regulatorias que el inversor debe comprender.
Una exchange con la solicitud ya presentada puede estar autorizada a seguir operando durante la transición, pero aún no contar con la licencia definitiva. En cambio, una empresa que ha recibido autorización ha visto su solicitud aprobada por el Banco Central para las actividades correspondientes.
También hay entidades que decidieron no solicitar autorización y que, por tanto, deben cesar los servicios regulados.
¿Qué empresas pidieron licencia y cuáles decidieron salir de Brasil?
La aplicación de la nueva regulación llevó a varias empresas a anunciar públicamente su intención de permanecer en el mercado brasileño.
Entre las exchanges que han dado a conocer sus solicitudes de autorización están Binance, Mercado Bitcoin, Coinbase, Foxbit, Bybit, OKX y Ripio. Otras empresas, como Liqi, Ripple, Avenia, Lumx, Bloquo y Nonco, también han anunciado movimientos relacionados con el nuevo régimen de licencias.
También conviene señalar que no todas las compañías actúan como exchanges. Algunas ofrecen infraestructura para pagos internacionales, custodia, negociación entre entidades o tokenización de activos, actividades que pueden exigir modalidades y autorizaciones distintas.
Por otro lado, empresas como Coinext, NovaDAX y Digitra.com anunciaron el cierre de sus operaciones con criptomonedas en Brasil.
Revolut decidió suspender temporalmente su oferta de estos activos a los clientes brasileños, mientras que Bitso dejó de prestar directamente determinados servicios al público minorista y anunció una alianza para migrar a sus clientes. Estas decisiones no implican necesariamente el cese de todas las actividades de estas compañías en el país: una empresa puede dejar de ofrecer la negociación de criptomonedas y seguir operando en otras áreas.
El mercado también puede atravesar nuevas reorganizaciones, incluidas alianzas, traspasos de clientes, fusiones y cambios en las estructuras societarias.
Por este motivo, lo más importante es comprobar la situación actual de la empresa responsable del servicio utilizado, y no limitarse a consultar noticias antiguas sobre una determinada marca.
¿Los bancos también deben pedir autorización para ofrecer Bitcoin?
La nueva regulación no se aplica de la misma forma a todas las empresas. Los bancos y determinadas entidades financieras que ya cuentan con autorización del Banco Central pueden recurrir a un procedimiento específico para formalizar sus actividades con activos virtuales.
En esos casos, la Resolución BCB n.º 520 prevé una comunicación formal al regulador, siempre que se cumplan las condiciones establecidas. Fue el camino seguido por Itaú, uno de los mayores bancos de Brasil, que comunicó su actividad de intermediación y custodia de criptomonedas.
Esta situación es distinta de la de una exchange independiente, que debe solicitar autorización de funcionamiento como sociedad proveedora de servicios de activos virtuales.
No obstante, los grupos financieros también pueden optar por crear empresas específicas para desarrollar actividades con criptomonedas. En esos casos, la persona jurídica responsable de los servicios podría tener que pasar por su propio proceso de autorización.
Por eso, al consultar la situación de un banco o una fintech, es importante identificar qué entidad ofrece realmente los activos digitales y qué procedimiento regulatorio se le aplica.
¿Qué hacer si mi exchange no pidió autorización?
Si una exchange sujeta a la nueva regulación no presenta su solicitud dentro del plazo fijado por el Banco Central, no podrá seguir prestando indefinidamente los servicios regulados.
La Resolución BCB n.º 520 prevé un periodo adicional de 30 días tras el fin del plazo para que estas empresas interrumpan sus actividades.
Durante ese proceso, los clientes deben seguir los comunicados oficiales sobre retirada de fondos, transferencia de criptomonedas y cierre de cuentas. Según la estructura de la plataforma, la empresa podrá habilitar mecanismos para transferir los activos a otra exchange, enviarlos a un monedero propio o liquidar las posiciones y retirar los fondos.
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Los procedimientos y plazos concretos deben ser informados por cada entidad y pueden variar según los servicios ofrecidos.
Si la empresa no aclara su situación regulatoria, el inversor debe solicitar información por los canales oficiales y conservar los registros de las respuestas recibidas.
También conviene evitar enlaces enviados por desconocidos o mensajes que exijan transferencias urgentes bajo el argumento de que el Banco Central ha ordenado el bloqueo de cuentas.
La nueva regulación no obliga a los inversores a vender sus bitcoins ni a transferir sus criptomonedas a una plataforma específica.
¿Cómo comprobar si una exchange está regularizada antes de invertir?
Con la entrada en vigor de la nueva regulación, la situación regulatoria de una exchange pasa a ser una información relevante a la hora de elegir una plataforma.
Antes de abrir una cuenta o transferir fondos, el inversor debe identificar la empresa responsable de prestar los servicios, consultar su información regulatoria y comprobar si existe autorización concedida, una solicitud en análisis o algún procedimiento específico de comunicación al Banco Central.
También es recomendable observar qué actividades están cubiertas por la autorización o la solicitud. Una entidad puede tener licencia para pagos o cambio de divisas, por ejemplo, sin que eso implique una autorización automática para todos los servicios de criptomonedas que pretende ofrecer.
Por último, conviene recordar que la autorización del Banco Central no elimina los riesgos de invertir en Bitcoin y otros activos digitales.
Las criptomonedas siguen sujetas a oscilaciones de precio, y la autorización no supone una garantía de rentabilidad ni convierte estas inversiones en productos cubiertos por el Fondo Garantizador de Créditos (FGC), el fondo brasileño de garantía de depósitos.
El principal cambio es que las empresas pasan a tener obligaciones específicas de seguridad, gobierno corporativo, transparencia y tratamiento de los fondos de los clientes.
Para el inversor, seguir la situación regulatoria de la exchange y confirmar quién es responsable de los servicios contratados son medidas que ayudan a reducir riesgos y a evitar problemas con plataformas que no cumplan los requisitos exigidos en Brasil.
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