El Ministerio Federal de Finanzas de Alemania (BMF) ha elaborado un borrador de ley que pondría fin a una de las características más atractivas del régimen fiscal cripto del país: el periodo de tenencia de un año tras el cual las ganancias en Bitcoin y otros activos digitales quedan exentas de impuestos. El Referentenentwurf, de 16 páginas y obtenido por BTC-ECHO, propone reclasificar las ganancias de Bitcoin, Ether y otros "criptoactivos de intercambio" (Tauschkryptowerte) como renta de activos de capital en lugar de operaciones privadas de venta.

Según la legislación alemana vigente, los inversores privados que mantienen sus criptomonedas durante más de un año pueden venderlas libres de impuestos. El borrador eliminaría esa exención por completo para las posiciones adquiridas a partir de ahora, lo que significa que las ganancias por venta pasarían a estar sujetas a tributación independientemente del tiempo de tenencia.

Calendario y normas transitorias

El borrador fija el 6 de octubre como plazo límite para que las asociaciones del sector presenten sus comentarios, con una revisión en el Consejo de Ministros prevista para el 14 de octubre. Si el proyecto avanza, las nuevas normas entrarían en vigor en 2027, aplicándose únicamente a las criptomonedas adquiridas después del 31 de diciembre de 2026. Los activos ya en posesión antes de esa fecha límite seguirían tributando conforme al marco legal actual, conservando la exención de un año para las tenencias existentes.

El borrador introduce además un mecanismo para que el impuesto sobre las ganancias de capital sea retenido automáticamente por los proveedores de servicios de criptoactivos, de forma similar a como los bancos retienen impuestos sobre los rendimientos de inversión tradicionales en Alemania. Según el borrador, esta retención automática comenzaría en 2028, un año después de que entre en vigor la propia nueva clasificación fiscal.

Qué cambia para los inversores

El efecto práctico de la reforma, tal como está redactada, es que los inversores que adquieran criptoactivos a partir de 2027 ya no podrán acogerse a la regla del año para proteger sus ganancias de impuestos. En su lugar, los beneficios por la venta de Bitcoin, Ether u otros criptoactivos de intercambio tributarían como renta de capital desde el principio, reflejando el tratamiento ya aplicado a los dividendos y los intereses en Alemania.

Para las tenencias adquiridas antes de finales de 2026, la disposición transitoria del borrador mantiene las reglas conocidas: los activos mantenidos durante más de un año podrán seguir vendiéndose libres de impuestos. Esto crea una clara línea divisoria en el tratamiento que las autoridades fiscales alemanas darían a los criptoactivos según su fecha de adquisición.

El borrador ha entrado en fase de consulta, con los organismos del sector revisando ahora sus disposiciones antes de los plazos de octubre y previamente a su paso por el Consejo de Ministros.